2021 JP모건 헬스케어 컨퍼런스로 본 바이오섹터 트렌드

Executive Summary

예년보다는 이슈가 적었던 JP모건 헬스케어 컨퍼런스 

• 39회 JP모건 헬스케어 컨퍼런스가 지난 1월 11~14일 버추얼 방식으로 개최 
• JP모건 헬스케어 컨퍼런스는 ASCO와 함께 바이오 업종의 가장 큰 행사 중 하나 
• 예년처럼 Big deal은 없었지만 다수의 M&A와 라이선싱 계약 발생 
• 행사 기간 동안 미국 바이오지수는 +2.3%로 나스닥지수를 3.0%p Outperform 
• 국내 업체는 삼성바이오로직스와 한미약품, LG화학, 제넥신, 휴젤, HK이노엔 등이 초청 받아 프레젠테이션 발표

빅파마의 관심은 여전히 항암제와 자가면역질환 치료제

• 지난주 노바티스와 사노피, 베링거인겔하임, 애브비 등이 다수의 최신 기술 도입
  - 빅파마들은 여전히 항암제와 자가면역질환 치료제에 높은 관심
  - 주로 도입한 항암제 기술은 면역항암제와 이중항체
• 노바티스가 베이진의 PD-1 저해제를 최대 15.5억 달러에 도입했다는 점
  - 중국 바이오 업체의 높아진 기술력을 확인
• 릴리가 개발 중인 알츠하이머 치료제의 임상2상 결과가 긍정적이었다는 점도 주요 이슈.
  - 위약 대비 인지 저하를 32% 낮춰 사상 최초로 알츠하이머 임상2상 성공

주요 암학회가 몰린 2분기까지 항암제 개발 업체의 주가 강세 예상 

• 주식시장에서도 항암제에 대한 높은 관심 지속될 것으로 예상
  - 특히 AACR과 ASCO가 개최될 2분기까지 항암제 개발 업체의 주가 강세 전망 
• 국내 바이오 업체는 신규 타깃 면역항암제보다 빅파마의 면역관문억제제(키트루다, 임핀지, 바벤시오 등)와 병용투여 약물 개발에 유리한 상황 
• 이중항체를 활용해 면역 반응을 높이는 Engager 기술도 주목해야 
• 면역항암제 관련주(병용임상 포함)는 유한양행과 메드팩토, 제넥신, 엔케이맥스, 지놈앤컴퍼니 등 
• 이중항체 관련주는 ABL바이오와 파멥신, 앱클론 등

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JP모건 헬스케어 컨퍼런스 발표 주요내용

노바티스

#항암제 #면역관문억제제 #중국

• 베이진의 PD-1 저해제 티스렐리주맙 도입. 미국과 캐나다, EU, 영국, 노르웨이, 러시아, 일본 판권 확보
• 티스렐리주맙은 글로벌 10번째, 중국에서 4번째로 출시된 PD-(L)1 면역항암제 
  - 계약금은 6,500만 달러이며 향후 마일스톤은 최대 15억 5,000만 달러에 이를 전망
• 중국에서 호지킨림프종과 방광암 치료제로 허가. 비소세포폐암으로 허가 검토 중
• 비소세포폐암과 간세포암, 식도암, 위암 등에 대해 13개의 임상3상 진행 중

 

사노피

#항암제 #면역관문억제제 #항체 #자가면역질환

• 바이온드 바이오로직스(Biond Biologics)로부터 ILT2 항체인 BND-22 도입
  - 총 마일스톤은 10억 달러 이상이며, 계약금은 1.25억 달러
• ILT2는 T세포와 NK세포, 대식세포 등 면역세포에 발현되며, 암세포의 면역억제 분자와 결합하면 면역세포의 활성을 저해
• 마우스 모델에서 흑색종과 대장암 대상 효능 확인
• 항체치료제 개발사 카이맵(Kymab)을 14.5억 달러에 인수
  항체 계약금만 11억 달러에 달하며 추가 마일스톤은 3.5억 달러
• OX40 리간드에 결합하는 KY1005의 전 세계 판권 확보
  - First-in-class의 가능성 있으며 첫번째 적응증은 아토피

릴리

#알츠하이머

• 변형된 아밀로이드-베타를 타깃하는 알츠하이머 후보물질 도나네맙의 임상2상 결과 발표
• 알츠하이머 초기 환자의 인지와 일상능력을 평가하는 실험에서 위약 대비 증상 진행을 32% 늦춰
  - 이는 사상 최초로 알츠하이머 임상2상을 성공한 사례
  - 단 2차 지표는 통계적으로 유의한 수준에 이르지 못했고 10배 이상 규모의 임상3상을 해야 한다는 점은 염두에 두어야

 

베링거인겔하임

#항암백신 #이중항체

• 에나라 바이오(Enara Bio)와 항암백신 및 이중항체 T세포 Engager 개발을 위한 파트너십 계약
• 항암백신 마일스톤은 개발 마일스톤과 세일즈 마일스톤 포함 최대 11억 달러
  - 베링거인겔하임은 항암백신 개발에 더욱 속도 낼 것으로 기대.
  - 이미 Amal Therapeutics와 Vira Therapeutics 인수
• 에나라 바이오는 새로운 타깃을 제공

 

애브비

#항암제 #자가면역질환 #이중(삼중)항체

• 드래곤플라이(Dragonfly Therapeutics)의 삼중결합 NK세포 Engager 후보물질에 대해 첫 옵션 행사
• 항암제 19년 11월에 TriNKET 플랫폼에 대해 라이선스 계약. Tri-specific 구조
• 자가면역질환 적응증은 자가면역질환과 종양

암젠

• EVOQ Therapeutics와 2.4억 달러 이상의 자가면역질환 치료제 개발 파트너십 체결
• 자가면역질환 미시간 대학에서 스핀오프되어 설립.
• 전임상 단계 면역시스템 강화 유럽에서 특허만료된 엔브렐을 대체할 후속 약물로 차세대 기술 적용

길리어드

#B형간염 #저분자화합물 #RNA 치료제

• 비르 바이오테크놀로지(Vir Biotechnology)와 만성 B형간염 대상 병용요법 임상2상 제휴
• 길리어드의 TLR-8 작용제 셀간톨리모드와 비르의 RNAi 치료제 후보물질 VIR-2218을 병용할 계획
• TLR-8은 바이러스를 인식하는 수용체로 면역세포를 자극해 체내 면역반응을 활성화하는 역할
• VIR-2218은 비르가 앨라일람으로부터 도입한 RNAi 치료제 후보물질

 

다케다

#항암 #면역세포

• KSQ Therapeutics와 항암을 타깃으로 하는 면역기반 치료제 공동개발 계약
• CRISPRomics 플랫폼으로 종양과 자가면역질환에 대한 최적의 유전자 타깃을 스크리닝하는 기술
• 계약금과 전임상에 대한 마일스톤은 1억 달러를 초과하며 프로그램당 마일스톤은 4억 달러 이상 가능

 

테바

#바이오시밀러

• 바이오시밀러의 가격 경쟁이 보다 심해질 수는 있음
• 하지만 일반 합성의약품의 제네릭 대비 경쟁업체 수가 매우 적을 것이라 언급
• 5개의 내부 프로젝트와 알보텍에서 들여온 5개 프로젝트 등 총 10개의 파이프라인 보유

바이오마린

#유전자치료제 

• 혈우병 유전자치료제 록타비안의 임상3상 탑라인 결과 발표
• 역대 최대 규모의 유전자 치료제 글로벌 임상3상으로 1차, 2차 유효성 평가지표를 모두 충족
• 하지만 환자의 Factor VIII 수치가 투약 이후 감소하여 향후 추가 임상 데이터를 지켜볼 필요.

 

 

 

Ref : JP모건 헬스케어 컨퍼런스로 보는 최근 바이오 트렌드 - 미래에셋대우 리서치센터